Краткий обзор сахарной промышленности России
Цель работы: проанализировать и оценить динамику основных показателей отрасли по производству сахара в период с 2012 по 2016 годы. Для оценки использованы агрегированные данные статистической отчетности крупных и средних предприятий (Формы П-1, П-2 и П-3, источник: Росстат), данные по экспорту и импорту (источник: ФТС). По нашей оценке представительность статистических данных более 70 % относительно выручки по полному кругу предприятий (включая малые и микропредприятия). Использованы агрегированные данные по виду деятельности «Производство сахара» (код ОКВЭД 2007 года 15.83, код ОКВЭД 2014 года 10.81).
Материал можно использовать как заготовку для проверки рабочих гипотез, определения значимости различных факторов и оценки их влияния на ситуацию в отрасли. Вы можете самостоятельно найти в интернете мнения экспертов и аналитиков о тенденциях развития отрасли. А затем оценить насколько высказанные мнения соотносятся с отраслевой статистикой.
Объемные показатели деятельности отрасли, основные участники рынка
По итогам 2016 года производство сахара в России выросло на 4,9% и составило 6022,9 тыс. тонн. Стоит обратить внимание на структуру производства – за последнее десятилетие она значительно изменилась. В 2007 году свыше 47% продукции приходилось на тростниковый сахар, вырабатываемый исключительно из импортного сырья — тростникового сахара-сырца, в 2016 году уже более 95% продукции приходится на свекловичный сахар, сырьем для которого служит сахарная свекла, выращиваемая в России.
Табл. 1. Производство сахара, Россия, тыс. тонн, 2012-2016 гг.
| Показатели | Ед. изм. | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Сахар-песок | тыс. тонн | 5322,4 | 4958,6 | 5249,3 | 5742,6 | 6022,9 |
| Сахар белый свекловичный в твердом состоянии | тыс. тонн | 4877,3 | 4468,0 | 4607,2 | 5135,0 | 5772,1 |
| Сахар белый тростниковый в твердом состоянии | тыс. тонн | 445,1 | 490,6 | 642,1 | 607,6 | 250,8 |
Источник: Первое независимое рейтинговое агентство (FIRA.ru), 2017
Высокие цены на сахар на внутреннем рынке в 2015 году стимулировали агропроизводителей задействовать большее количество посевных площадей под сахарную свеклу. В результате в 2016 году было засеяно 1109,9 тыс га, что выше показателя 2015 года на 8,3%. Благоприятные климатические условия способствовали росту урожайности сахарной свеклы, в 2016 году она составила 470,4 ц/га, превысив показатель 2015 года на 21,3%. Все это привело к увеличению валового сбора данной сельскохозяйственной культуры, и как следствие, росту объемов производства сахара.
Особенностью территориального размещения сахарных заводов является их жёсткая привязка к посевным площадям сахарной свеклы, поскольку перевозка свеклы на значительные расстояния экономически неэффективна. В ряде случаев, сахарные заводы имеют собственные посевные площади, расположенные непосредственно вблизи предприятия. Основное производство сахара сосредоточено в трех федеральных округах: Южном, Центральном и Приволжском – 95,1% от общего объема производства в России по итогам 2016 года. Крупнейший регион производитель – Краснодарский край, в 2016 году здесь было произведено 1488,4 тыс. тонн сахара или 24,7% от общероссийского объема производства. В регионе самые большие посевные площади сахарной свеклы – 187 тыс. га по данным за 2016 год.
В настоящее время на российском рынке сахара присутствуют пять крупных вертикально интегрированных структур и множество независимых производителей. Лидерами отечественной сахарной отрасли являются группы компаний: «Объединенная сахарная компания» АО, «СДИ» ООО, «Русагро» ООО, «Разгуляй» ЗАО, «Сонус холдингс». Крупнейшими заводами-производителями являются:
- «Добринский сахарный завод» ОАО в Липецкой области (ГК «СДИ») – мощность переработки сахарной свеклы 12000 тонн в сутки;
- «Успенский сахарник» АО в Краснодарском крае (ГК «Объединенная сахарная компания») – мощность переработки сахарной свеклы 10000 тонн в сутки;
- «Ольховатский сахарный комбинат» ОАО в Воронежской области (ГК «Объединенная сахарная компания») – мощность переработки сахарной свеклы 8500 тонн в сутки.
Динамика стоимостных и натуральных показателей внешней торговли
По итогам 2016 года объем экспортных поставок сахара составил 92,5 тыс. тонн, превысив показатель 2015 года более чем в 11 раз. В стоимостном эквиваленте объемы экспортных поставок сахара составили 53,3 млн. долл. США, что выше данных за 2015 год более чем в 7 раз. Столь значительный рост экспорта в прошедшем году обусловлен увеличением производственных объемов. По мнению отраслевых аналитиков, в результате перепроизводства на рынке оказалось порядка 100 тысяч тонн «лишнего» сахара. Переизбыток предложения, в свою очередь, привел к падению цен на сахар на внутреннем рынке. По данным службы государственной статистики, потребительские цены на сахар-песок в России за 2016 год снизились на 10% с 53,4 руб./кг в январе до 48,8 руб./кг в декабре месяце. В результате производители были вынуждены отправить часть продукции на экспорт.
Табл. 2. Экспорт сахара тростникового или свекловичного и химически чистой сахарозы, в твердом состоянии (код ТН ВЭД 1701000000), Россия – Все страны мира, 2012-2016 гг.
| Показатели | Ед. изм. | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Экспорт | т | 69 189 | 5 064 | 6 031 | 8 291 | 92 547 |
| Экспорт | тыс. долл | 49 594 | 4 918 | 5 070 | 7 509 | 53 321 |
Источник: Первое независимое рейтинговое агентство (FIRA.ru), 2017
Основными странами-потребителями российского сахара, по данным федеральной таможенной службы, являются страны СНГ (Казахстан, Таджикистан, Украина, Азербайджан, Киргизия, Беларусь) – на их долю приходится свыше 90% экспортируемой продукции.
Рост производства сахара в России сказался и на объемах импортных поставок. По итогам 2016 года в страну было ввезено 553,3 тыс. тонн продукции на сумму 268,9 млн. долл. США. В натуральном выражении объемы импортных поставок сократились почти в 2 раза.
Табл. 3. Импорт сахара тростникового или свекловичного и химически чистой сахарозы, в твердом состоянии (код ТН ВЭД 1701000000), Россия – Все страны мира, 2012-2016 гг.
| Показатели | Ед. изм. | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Импорт | т | 591 226 | 630 701 | 1 006 259 | 1 010 148 | 553 256 |
| Импорт | тыс. долл | 349 342 | 318 197 | 496 849 | 390 302 | 268 852 |
Источник: Первое независимое рейтинговое агентство (FIRA.ru), 2017
Крупнейшим поставщиком сахара в Россию является Беларусь, на долю этой страны по итогам 2016 года приходится 43,3% ввезенной продукции в натуральном выражении. Всего на 7 стран-поставщиков (Беларусь, Бразилия, Австралия, Куба, Казахстан, Польша, Литва) приходится 97,8% импортных поставок.
Динамика стоимостных показателей сахарной отрасли
По итогам 2016 года выручка компаний отрасли «Производство сахара» (код ОКВЭД 2014 10.81) снизилась на 6,0% и составила 226,3 млрд. рублей. В целом, выручка данной отрасли сильно привязана к уровню цен на выпускаемый продукт – сахар. И если в 2014-2015 гг., цены на сахар демонстрировали непрерывный рост, что напрямую влияло на рост отраслевой выручки (в этот период динамика выручки сахарной отрасли была существенно выше средних показателей российской экономики и пищевой промышленности), то в 2016 году можно наблюдать обратную тенденцию – падение цен привело к падению выручки.
Табл. 4. Динамика выручки (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС и акцизов) к предыдущему периоду
| Показатели | Ед. изм. | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Все отрасли экономики ОКВЭД | % | 115,3 | 114,3 | 104,2 | 111,5 | 113,7 |
| Производство пищевых продуктов (10) | % | 111,3 | 105,2 | 115,3 | 116,6 | 110,4 |
| Производство сахара (10.81) | % | 100,1 | 105,2 | 153,3 | 153,0 | 94,0 |
Источник: Первое независимое рейтинговое агентство (FIRA.ru), 2017
Стоит отметить положительную динамику показателей, характеризующих прибыльность и эффективность деятельности компаний сахарной отрасли в последние годы. Так, рентабельность продаж отрасли с 5,2% в 2012 году выросла до 14,7% по итогам 2016 года. Валовая рентабельность отрасли увеличилась с 10,6% в 2012 году до 19,6% в 2016 году.
Табл. 5. Показатели, характеризующие прибыльность сахарной отрасли в 2012-2016 гг.
| Показатели | Ед. изм. | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
| Валовая рентабельность | % | 10,6 | 11,8 | 18,2 | 22,8 | 19,6 |
| Рентабельность продаж | % | 5,2 | 5,4 | 12,2 | 18,9 | 14,7 |
| Рентабельность прибыли до налогообложения | % | -1,5 | 4,1 | 6,3 | 15,2 | 14,6 |
Источник: Первое независимое рейтинговое агентство (FIRA.ru), 2017
Также стоит обратить внимание на то, что темпы роста показателей рентабельности сахарной отрасли значительно опережают темпы роста показателей по экономике в целом.
Рис. 1. Рентабельность продаж, %, 2012-2016 гг.
Источник: Первое независимое рейтинговое агентство (FIRA.ru), 2017
Динамика стоимостных показателей, характеризующих инвестиционную активность в сахарной отрасли
Положительная динамика производства сахара, повышение урожайности сахарной свеклы, рост показателей прибыльности отрасли в последние годы – все это закономерный результат инвестиций и продолжающейся постепенной модернизации свеклосахарной промышленности. За последние 5 лет объем инвестиций в основной капитал компаний отрасли «Производство сахара» вырос в 2,3 раза.
Рис. 2. Объем инвестиций в основной капитал компаний отрасли «Производство сахара», млрд. руб., 2012-2016 гг.
Источник: Первое независимое рейтинговое агентство (FIRA.ru), 2017
В настоящее время в ряде регионов уже реализованы и осуществляются крупные инвестиционные проекты. Так, в Воронежской области более 8 лет реализуется один из крупнейших заявленных инвестиционных проектов – строительство Мордовского сахарного завода. Предполагается, что завод будет перерабатывать 12 тыс. тонн сахарной свеклы и 1,5 тыс. тонн сахара-сырца в сутки. Инвестором проекта, по данным Управления сельского хозяйства Тамбовской области, является «Тамбовская сахарная компания». Суммарный объем инвестиций – свыше 13 млрд. рублей.
Основная часть инвестиционных проектов в сахарной отрасли на данный момент рассчитана не на строительство новых, а на модернизацию уже существующих предприятий. По мнению представителей отрасли, действующие заводы на сегодня полностью способны обеспечить потребности внутреннего рынка.
Использование программно-аналитического комплекса (ПАК) FIRA PRO для подготовки данного отчета
Даже не имея существенного опыта аналитической работы, Вы в кратчайшие сроки можете подготовить подобный материал с помощью ПАК FIRA. Подготовка исходных данных займет 2-3 часа. Также мы готовы предоставить готовые шаблоны исходных данных, применимые к любой интересующей Вас отрасли. При помощи шаблона формирование исходных данных займет не более 15 минут. Глубина аналитических комментариев (и, соответственно, время на их написание) – целиком на Ваше усмотрение.